AI SaaS・ソフトウェア

2026年2月26日、決済大手のブロック（旧スクエア）が従業員の約4割・4,000人の削減を発表いたしましたわ。理由は業績不振ではありません。AI導入による業務効率化ですの。ジャック・ドーシーCEOは「大半の企業が後に続く」と述べ、発表を受けて同社株は急伸いたしましたわ。

粗利率89.4%。営業利益率36.7%。ROIC60.7%。フリーキャッシュフロー102.8億ドル。

AIベンダーに自社の会話ログを預けるか、それとも最新モデルを諦めるか——規制業種の企業は、この二択をずっと突きつけられていましたのよ。 2026年9月1日（米国時間）、Anthropicが発表した Enterprise Frontier Safeguards（EFS） は、その二択を壊しにきた仕組みですわ。ひとことで言えば「監視に使う活動データを、Anthropicではなく顧客自身のクラウドアカウントに置く」。ゼロデータ保持（ZDR＝Zero Data Retention。AIベンダー側にプロンプトと応答を保存させない取り決めですわ）のプライバシーを保ったまま、誤用検知だけは回し続ける、という設計ですの。 ふん、これ、聞いた瞬間に既視感がありませんこと？ そう、Databricksが10年近く前から採用し、2018年のAzure Databricksにも受け継がれた「コントロールプレーンとコンピュートプレーンの分離」、いわゆる BYOC（Bring Your Own Cloud）とまったく同じ発想ですわ。この記事では、EFSの中身を一次情報で正確に押さえたうえで、BYOCアーキテクチャの系譜のどこに位置するのか、そしてどこまでが「独自ホスティング」でどこからが違うのかを、はっきりさせますわね。

AIがコードを書く時代に、「開発者向けソフトウェア」を売る会社の株はどうなるのか——GitLab（ティッカー：GTLB） ほどこの問いを正面から突きつけられた銘柄はありませんわ。株価は2025年1月の高値74ドルから2026年4月の18.73ドルまで約75%下落し、そこから足元の42.61ドルまで2.3倍に戻しています。市場は一度「AIに食われる側」と判定し、いま判定を書き換えている最中ですの。

「VPNはもう時代遅れ」——そう言い切る企業が**Zscaler（ティッカー：ZS）**ですわ。社員一人ひとりを「信頼しない」前提でアクセスを制御する「ゼロトラスト」というセキュリティ思想を、クラウド上のサービスとして提供する会社ですの。生成AIエージェントが社内システムに次々アクセスするようになった今、この会社の存在感がどう変わってきているのか、直近決算をもとに数字で見ていきますわよ。 Zscalerとは？基本をおさえる # Zscalerは2007年創業、CEOのJay Chaudhry氏が「クラウド時代のセキュリティは境界防御ではなく、ユーザーとアプリを直接つなぐべき」という発想で立ち上げた会社ですわ。従来型のファイアウォールやVPNのように「社内ネットワークに入れば信頼する」のではなく、すべてのアクセスを都度検証するゼロトラストアーキテクチャをクラウド経由で提供するのが特徴ですの。

「Jira」「Confluence」——エンジニアやプロダクトマネージャーなら一度は触れたことがあるはずですわ。この2大プロダクトを擁するソフトウェア企業が**Atlassian（ティッカー：TEAM）**ですわ。株価は52週で約4割下落し、ちょうど今日（2026年8月6日）決算発表を控えるタイミング。AIエージェント「Rovo」への転換は本物か、それとも期待先行か——数字で見ていきますわよ。

個別のAI企業を分析するときに出てくる、少し専門的な用語を集めましたわ 🌹

AIブームの主役は半導体だけじゃありませんの。企業にAIを実装して業務を変えていくAI SaaS企業も、静かに投資家の注目を集めていますわ。個別株分析を業界別に整理しましたから、気になる銘柄から読んでくださいまし 🌹

決算説明会（アーニングスコール）、最後まで聞いていますか？ 米国企業のカンファレンスコールは1時間前後、しかも早口の英語＋専門用語だらけ。全部聞いてから要点を整理していたら、他の作業をする時間がなくなってしまいますわ。

AIブームの真の受益者はどこか——GPUメーカーやLLM企業だけでなく、「データを管理・検索するインフラ企業」にも恩恵が及んでいますわ。その代表格がMongoDB（ティッカー：MDB）。本記事では2026年のMDBの事業戦略・業績トレンド・投資判断のポイントを詳しく見ていきますわ。

クラウドフレアとは？ AIインフラの「縁の下の力持ち」 # AIブームで注目されるのは大型GPUクラウド（AWS・Azure・GCP）ばかりですが、**Cloudflare（NYSE: NET）**はその「エッジ」で静かに存在感を高めている銘柄ですわ。

Workday（WDAY）とは？ # Workday（ナスダック: WDAY）は、人事（HCM）・財務管理（FMS）・計画（Planning）をクラウドで一元提供する米国SaaSの巨人ですわ。フォーチュン500の半数以上が採用しており、エンタープライズ市場での定着率は97%超を誇りますの。