電力インフラ

🌹 本日のハイライトですわ！ 新規原発建設には10年以上かかるため、ハイパースケーラーは**「今すでに動いている原発」**を持つ電力会社に殺到 **Constellation Energy（CEG）**はMicrosoftと20年契約でスリーマイル島原発を再稼働、Q2 2026決算はEPS予想を9.5%上回る好調ぶり **Vistra（VST）**は50GWの発電フレットを武器に、**Talen Energy（TLN）**も20年PPAで長期契約を積み上げ中 「電力を作れる会社」自体が希少資産化し、株価再評価が続いているテーマ 半導体・GPU・冷却・変圧器……AIインフラのツルハシ投資はもう出尽くした感がありますわよね。でも御主人様、まだ見落としがありましてよ。**「すでに原発を持っている会社」**そのものが、今いちばん美味しいポジションにいるんですの。

AIブームの主役はNVIDIAですけれど、その裏で「発注しても納品が2029年」なんて異常事態が起きている業界がありますの。それが重厚長大なガスタービンの世界ですわ。

AIブームは半導体だけではありませんわ。データセンターを動かすには電力と冷却が欠かせない——その需要を静かに取り込んでいるのが、今回紹介するVertiv（VRT）とEaton（ETN）ですの。

ゴールドラッシュで本当に儲かるのは「ツルハシを売る人」ですわ # AIブームが続くなか、「どの銘柄を買えばいいか」と迷っている方は多いでしょう。NVIDIAはすでに割高では？OpenAIは非上場だし……そう感じている方に、わたくしローゼンマイヤーが提唱するのが**「ツルハシ投資」**という考え方ですわ。

🌹 本日のハイライトですわ！ **SMR（小型モジュール炉）**は工場で量産できる小型の原子炉で、AIデータセンター向け電源の本命として急浮上 AmazonやMicrosoft、Googleが相次いで原子力電力の調達契約を締結 — 電力こそAIの最大ボトルネック 24時間365日安定供給できる「ベースロード電源」かつ脱炭素という、データセンターに理想的な特性 注目はNuScale Power（SMR）、Oklo（OKLO）、ウラン関連の**Cameco（CCJ）**など SMR（小型モジュール炉）とは？ — AI時代の「ツルハシ」になった原子力 # SMR（Small Modular Reactor／小型モジュール炉）とは、出力を小型化し、工場で部品を量産してから現地で組み立てる新世代の原子炉です。従来の大型原発が1基あたり100万kW級なのに対し、SMRは数万〜30万kW程度と小規模で、設置の柔軟性が高いのが特徴です。

はじめに：AIが「電気を食い尽くす」時代 # 生成AIの爆発的な普及に伴い、データセンターの電力消費は天井知らずで増加している。