ポートフォリオのリバランスとは？時期・方法・税金を徹底解説【2026年版】

Sun, 12 Apr 2026 00:00:00 +0000

長期投資を続けていると、最初に設定した「株式60%・債券40%」という資産配分が、いつの間にか「株式75%・債券25%」にずれていた——そんな経験はありませんか？

これは市場の値動きによって自然に起こる現象です。そのままにしておくと、リスクが意図せず高まり、暴落時に想定以上のダメージを受けることになります。

この「ずれを修正する作業」がリバランスです。本記事では、リバランスの基本から具体的なタイミング・方法・税金対策まで、初心者にもわかりやすく解説します。

リバランスとは？基本を理解しよう
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**リバランス（rebalancing）**とは、時間の経過とともにずれた資産配分（アセットアロケーション）を、目標とする比率に戻す作業のことです。

たとえば、以下の初期配分で100万円を投資したとします。

1年後、株式が30%上昇・債券が横ばいだったとすると、ポートフォリオは次のように変化します。

株式の比率が60%→68%に増加。リスク資産の比率が上がり、暴落時の損失も大きくなります。

リバランスを放置すると、以下のリスクが生じます。