https://rozenmaier.com/tags/%E3%83%8D%E3%83%83%E3%83%88%E3%83%AF%E3%83%BC%E3%82%AF%E5%8D%8A%E5%B0%8E%E4%BD%93/Recent content in ネットワーク半導体 onHugo -- gohugo.ioja© 2026 ローゼンマイヤーMon, 30 Mar 2026 00:00:00 +0000https://rozenmaier.com/posts/2026-03-30-ai-networking-broadcom-arista-marvell-stocks/Mon, 30 Mar 2026 00:00:00 +0000https://rozenmaier.com/posts/2026-03-30-ai-networking-broadcom-arista-marvell-stocks/<h2 class="relative group">AIブームの「神経系」はどこにある？ <div id="aiブームの神経系はどこにある" class="anchor"></div> <span class="absolute top-0 w-6 transition-opacity opacity-0 -start-6 not-prose group-hover:opacity-100 select-none"> <a class="text-primary-300 dark:text-neutral-700 !no-underline" href="#ai%e3%83%96%e3%83%bc%e3%83%a0%e3%81%ae%e7%a5%9e%e7%b5%8c%e7%b3%bb%e3%81%af%e3%81%a9%e3%81%93%e3%81%ab%e3%81%82%e3%82%8b" aria-label="アンカー">#</a> </span> </h2> <p>GPUが脳なら、ネットワークは神経系だ。</p> <p>ChatGPT、Gemini、Claudeといった大規模AIモデルを学習させるには、数万枚ものGPUが並列で通信しながら計算する必要がある。そのGPUたちをつなぐのが<strong>AIネットワーキング</strong>の世界であり、ここに巨大な投資チャンスが眠っている。</p> <p>NVIDIAのGPUが注目を集める一方、そのGPU同士を超高速で接続する「見えない屋台骨」を提供している企業がある。それが今回取り上げる<strong>Broadcom（AVGO）</strong>、<strong>Arista Networks（ANET）</strong>、**Marvell Technology（MRVL）**の3社だ。</p> <hr> <h2 class="relative group">AIネットワーキングが重要な理由 <div id="aiネットワーキングが重要な理由" class="anchor"></div> <span class="absolute top-0 w-6 transition-opacity opacity-0 -start-6 not-prose group-hover:opacity-100 select-none"> <a class="text-primary-300 dark:text-neutral-700 !no-underline" href="#ai%e3%83%8d%e3%83%83%e3%83%88%e3%83%af%e3%83%bc%e3%82%ad%e3%83%b3%e3%82%b0%e3%81%8c%e9%87%8d%e8%a6%81%e3%81%aa%e7%90%86%e7%94%b1" aria-label="アンカー">#</a> </span> </h2> <h3 class="relative group">GPUクラスターに欠かせない超高速通信 <div id="gpuクラスターに欠かせない超高速通信" class="anchor"></div> <span class="absolute top-0 w-6 transition-opacity opacity-0 -start-6 not-prose group-hover:opacity-100 select-none"> <a class="text-primary-300 dark:text-neutral-700 !no-underline" href="#gpu%e3%82%af%e3%83%a9%e3%82%b9%e3%82%bf%e3%83%bc%e3%81%ab%e6%ac%a0%e3%81%8b%e3%81%9b%e3%81%aa%e3%81%84%e8%b6%85%e9%ab%98%e9%80%9f%e9%80%9a%e4%bf%a1" aria-label="アンカー">#</a> </span> </h3> <p>AI学習では、モデルのパラメータを複数GPUに分散して処理する「分散学習」が使われる。たとえばGPT-4の学習では数千〜数万枚のGPUが連携しており、それらが高速かつ低遅延で通信しなければ処理効率が大幅に低下する。</p> <p>この通信インフラには大きく2種類ある：</p> <table> <thead> <tr> <th>方式</th> <th>代表製品</th> <th>特徴</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>InfiniBand</td> <td>NVIDIA（Mellanox）</td> <td>超低遅延・AI学習に最適</td> </tr> <tr> <td>イーサネット（Ultra Ethernet）</td> <td>Broadcom・Arista</td> <td>コスト効率・汎用性</td> </tr> </tbody> </table> <p>近年、MicrosoftやMetaなどの超大手ハイパースケーラーが「Ultra Ethernet」への移行を進めており、BroadcomとArista Networksにとって巨大な追い風となっている。</p> <hr> <h2 class="relative group">Broadcom（AVGO）：AIネットワーキングの最大受益者 <div id="broadcomavgoaiネットワーキングの最大受益者" class="anchor"></div> <span class="absolute top-0 w-6 transition-opacity opacity-0 -start-6 not-prose group-hover:opacity-100 select-none"> <a class="text-primary-300 dark:text-neutral-700 !no-underline" href="#broadcomavgoai%e3%83%8d%e3%83%83%e3%83%88%e3%83%af%e3%83%bc%e3%82%ad%e3%83%b3%e3%82%b0%e3%81%ae%e6%9c%80%e5%a4%a7%e5%8f%97%e7%9b%8a%e8%80%85" aria-label="アンカー">#</a> </span> </h2> <h3 class="relative group">事業概要 <div id="事業概要" class="anchor"></div> <span class="absolute top-0 w-6 transition-opacity opacity-0 -start-6 not-prose group-hover:opacity-100 select-none"> <a class="text-primary-300 dark:text-neutral-700 !no-underline" href="#%e4%ba%8b%e6%a5%ad%e6%a6%82%e8%a6%81" aria-label="アンカー">#</a> </span> </h3> <p>Broadcomはスイッチ・ルーターチップの世界最大手だ。代表製品は：</p>