株価が乱高下するたびに「もっと安全な資産はないか」と感じたことはありませんか？
そんなときに候補として浮かぶのが個人向け国債です。元本割れリスクがなく、国が保証する安全性の高い金融商品として、投資初心者からベテランまで幅広く活用されています。
この記事では、個人向け国債の種類・仕組み・選び方を丁寧に解説します。
個人向け国債とは？#
個人向け国債（こじんむけこくさい）は、日本政府が個人投資家向けに発行する国が保証する債券です。
銀行の定期預金と似ていますが、以下の点が異なります。
| 項目 | 個人向け国債 | 定期預金 |
|---|---|---|
| 保証 | 国（日本政府） | 預金保険（1000万円まで） |
| 元本保証 | あり | あり |
| 金利タイプ | 変動・固定 | 固定が主流 |
| 最低購入額 | 1万円 | 銀行による |
| 購入場所 | 証券会社・銀行 | 各銀行 |
元本保証がある点は共通ですが、国債は日本政府そのものが保証している点が最大の特徴です。
個人向け国債の3種類#
個人向け国債には3つの種類があります。
1. 変動10年#
- 満期： 10年
- 金利： 半年ごとに見直し（変動）
- 最低金利： 年0.05%が保証
- 特徴： 金利上昇局面でメリットが大きい
2. 固定5年#
- 満期： 5年
- 金利： 購入時の金利で固定
- 特徴： 中期で金利を確定させたい人向け
3. 固定3年#
- 満期： 3年
- 金利： 購入時の金利で固定
- 特徴： 短期で現金化しやすい
変動10年が注目される理由#
2024年以降、日本銀行がゼロ金利政策から脱却し、金利上昇トレンドが続いています。
この環境で特に有利なのが変動10年です。
変動10年の金利は「基準金利（10年国債の利回り）× 0.66」という計算式で半年ごとに更新されます。長期金利が上がるほど、受け取れる利息も増える仕組みです。
2026年の金利水準#
2026年時点での変動10年の適用利率は年0.61〜0.72%程度（時期により変動）で推移しています。大手銀行の普通預金（年0.1%前後）と比べると、大幅に有利です。
個人向け国債のメリット#
元本が保証される#
購入から1年以上経過すれば、いつでも額面で中途換金できます（直前2回分の利子相当額が差し引かれますが、元本は保全）。
最低金利が保証されている#
変動金利であっても、年0.05%の最低金利が法律で保証されています。金利が極端に下がっても0.05%は確保されます。
1万円から始められる#
最低購入額が1万円と少なく、投資の第一歩として始めやすいのも魅力です。
利子に税金がかかる（源泉徴収）が、NISAは対象外#
利子は20.315%の源泉徴収がありますが、確定申告不要で手軽です。なお、NISAの対象外である点は注意が必要です。
個人向け国債のデメリット#
購入から1年は換金できない#
中途換金には1年間の保有が必要です。すぐに使う予定のお金には向きません。
リターンは高くない#
株式や不動産と比べると、リターンは低めです。資産を「殖やす」より「守る」商品と捉えるべきです。
NISAの非課税枠が使えない#
NISAの非課税メリットが活用できないため、高リターンを狙う投資との組み合わせを考える必要があります。
定期預金との比較：どちらを選ぶべきか？#
| 比較ポイント | 個人向け国債（変動10年） | ネット銀行定期預金（1年） |
|---|---|---|
| 金利水準 | 約0.61〜0.72%（変動） | 0.2〜0.35%（固定） |
| 元本保証 | あり（国保証） | あり（1000万円まで） |
| 換金性 | 1年後から可能 | 満期後、または解約 |
| 金利変動 | 上昇に追従できる | 期間中は固定 |
金利上昇局面では変動10年が有利です。一方、1年以内に使う可能性があるお金は定期預金の方が流動性が高いです。
購入方法：どこで買えるのか#
個人向け国債は以下の金融機関で購入できます。
- 証券会社： SBI証券、楽天証券、野村証券など
- 銀行： ゆうちょ銀行、地方銀行、都市銀行など
- 郵便局
オンラインで完結するSBI証券や楽天証券が手続きが簡単でおすすめです。
購入ステップ#
- 証券口座を開設（未開設の場合）
- 毎月販売期間（月初〜月中旬）に申し込み
- 口座に資金を入金
- 発行日（翌月15日前後）に自動的に保有開始
個人向け国債の活用シーン#
ポートフォリオの安定剤として#
株式70%・債券30%のような分散投資を組むとき、安全資産の柱として機能します。相場が荒れても国債部分は安定しているため、精神的な安定感をもたらします。
生活防衛資金の一部として#
すぐには使わないが保全したい資金（緊急時の備え）の一部を国債に回す方法もあります。1年後から換金できるため、ある程度の流動性も確保できます。
退職金・まとまった資金の一時避難先として#
まとまった資金を受け取ったが、すぐに投資先を決められない場合の一時的な避難先としても有効です。
よくある質問#
Q. 万が一日本が財政破綻したらどうなるの？ A. 理論上は元本保証が崩れますが、現実的にはその前に銀行預金も危うくなるため、国内では最も安全な資産クラスの一つです。
Q. NISA口座で買えないの？ A. 個人向け国債はNISAの対象外です。NISA枠は株式ETFなどに充て、国債は課税口座で保有するのが一般的な使い方です。
Q. いつでも買えるの？ A. 毎月発行されますが、申込期間が月初〜月中旬に限定されています。購入タイミングを確認してください。
まとめ：個人向け国債はこんな人におすすめ#
- 元本を絶対に減らしたくない人
- 金利上昇メリットを享受したい人（変動10年）
- 定期預金よりも少し高い金利を求めている人
- ポートフォリオに安全資産を加えたい人
個人向け国債は「増やす」投資というより「守る」投資です。株式やETFと組み合わせることで、リスクを抑えながら長期的に資産を育てる設計が可能になります。
低リスクで確実性を重視するなら、ポートフォリオに一定の割合を組み込む価値は十分あります。まずは1万円から試してみてはいかがでしょうか。
