投資系

🌹 本日のハイライトですわ！ エヌビディアがQ4 FY2026決算を発表。市場予想は売上高約650億ドル（前年同期比75%超成長）でしたわ 次世代Blackwellアーキテクチャへの需要が旺盛で、AIインフラ投資の勢いは衰えていませんの 好決算でも株価が動きにくい「期待先行相場」の局面。次世代「Rubin」の動向にも注目ですわ 2026年2月25日（現地時間）、世界で最も注目を集める企業のひとつ、エヌビディア（NVDA）がFY2026第4四半期の決算を発表しましたわ。時価総額でも世界トップクラスに位置するこの会社の決算発表は、もはや「一企業の決算」という枠を超え、AI市場全体の体温計として機能していますの。 🏆 決算前夜の期待値 # アナリストの事前予想では、売上高は約650億ドル（前年同期比75%超の成長）が期待されていましたわ。これだけ聞くと「また記録更新か」という感じですが、注目すべきは成長率の質ですの。 前四半期（Q3 FY2026）の実績がすでに驚異的でしたわ—— 売上高：570億ドル（前年同期比+62.5%） 営業利益：360億ドル（同+64.7%） 利益率が約63%というのは、半導体企業としては破格ですわ。ソフトウェア会社かと思うくらいの数字ですの。 🎯 今回のポイント：Blackwell需要の実態 # 今回の決算でとりわけ注目されていたのが、次世代GPU「Blackwell」アーキテクチャの収益貢献ですわ。 Blackwellは2025年後半から本格量産が始まり、Microsoft、Google、Meta、Amazonといった超大手クラウド企業が争うように発注しているとされますの。これらの企業は2026年も数兆円規模のAIインフラ投資を継続する方針を示しており、エヌビディアへの需要は当面衰えそうにありませんわ。

🌹 本日のハイライトですわ！ 三井住友DSが日本株見通しを上方修正。日経平均61,500円・TOPIX4,100ptを年末目標に設定しましたわ 牽引役はAI半導体需要と企業の二桁増益予想。コーポレートガバナンス改革も追い風ですわ リスクはAI相場の持続性・日銀利上げ・円高・地政学。強気でも油断は禁物ですの！ ごきげんよう、ローゼンマイヤーですわ 🌹 2月も後半に差し掛かり、マーケットの空気がだいぶ変わってきましたわね。今回は2026年の日本株の見通しについて、わたくしなりにまとめてみましたの。結論から申し上げますと――強気ですわ。かなり強気ですの。 日経平均61,500円という大胆な予測 🎯 # 三井住友DSアセットマネジメントのチーフマーケットストラテジストが2月17日に2026年の日本株見通しを上方修正しましたわ。新たな年末予想水準は以下の通りですの： 日経平均株価：61,500円 TOPIX：4,100ポイント ……61,500円ですって！これは注目ですわ！👀 2025年に日経平均が5万円台を突破し史上最高値を更新した流れに乗って、さらなる高みを目指す見通しですの。わたくし的にも「えっ、そこまで強気なの？」と最初は思ったのですが、根拠を聞くと納得感がありましたわ。 なぜ上方修正されたの？政治の安定が大きい # 見通しを上方修正した主な理由は政治の安定ですわ。 1月23日に衆議院が解散し、2月8日の選挙では自民党が単独で定数の3分の2を超える議席を確保。現政権の政策実現性が大幅に高まったことで、株式市場への波及効果が見込まれているですの。 政権基盤がしっかりすれば、財政政策・成長投資・規制緩和といった株価を押し上げる要素が実現しやすくなりますわ。マーケットがこれを好感するのは当然の反応ですの。 真の主役はAI・半導体ですわ 🤖💻 # さて、株価を語る上で今や欠かせないのがAI関連・半導体銘柄の動向ですわね。